Aksje Alternativer Butterfly

Stock Option. BREAKING DOWN Aksjeopsjon. Optionsopsjonskontrakten er mellom to samtykkepartier, og opsjonene representerer normalt 100 aksjer i en underliggende aksje. Putt - og Call Options. Aksjeopsjon anses som et anrop når en kjøper inngår en kontrakt til kjøp en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato Et alternativ betraktes som et kjøp når opsjonskjøperen tar ut en kontrakt om å selge en aksje til en avtalt pris på eller før en bestemt dato. Tanken er at kjøperen av en Opkjøpsalternativet mener at den underliggende aksjen vil øke mens opsjonen selger ellers Optieinnehaveren har fordelen av å kjøpe aksjen til en rabatt fra den nåværende markedsverdien dersom aksjekursen øker før utløpet. Hvis kjøperen imidlertid kjøper mener at en aksje vil falle i verdi, inngår han en opsjonskontrakt som gir ham rett til å selge aksjen på en fremtidig dato. Hvis den underliggende aksjen taper verdi før utløpet, er opsjonshaveren kan selge den til en premie fra nåværende markedsverdi. Strike-prisen på et opsjon er det som dikterer om det er verdifullt. Strike-prisen er den forutbestemte prisen som den underliggende aksjen kan kjøpes eller selges til. Strike-prisen er lavere enn nåværende markedsverdi. Sett opsjonsinnehaverne overskudd når strykingsprisen er høyere enn dagens markedsverdi. Valg av aksjeopsjoner. Arbeidsopsjoner er lik opsjons - eller salgsopsjoner, med noen nøkkelforskjeller. enn å ha en bestemt tid til forfall Dette innebærer at en ansatt må forbli ansatt i en bestemt tidsperiode før han oppnår retten til å kjøpe sine opsjoner. Det er også en tilskuddskurs som erstatter en strykpris, som representerer dagens marked verdi på det tidspunktet ansatt mottar alternativene. Butterfly Spread. BREAKING DOWN Butterfly Spread. Butterfly spreads har begrenset risiko og de maksimale tapene som oppstår er kostnaden for den opprinnelige investeringen Den høyeste avkastningen du kan tjene oppstår når prisen på den underliggende eiendelen er nøyaktig til slagprisen på de midterste alternativene. Optjonshandler av denne typen er strukturert for å ha høye muligheter for å tjene profitt, om enn en liten fortjeneste En lang posisjon i en butterfly-spredning vil tjene fortjeneste dersom fremtidig volatilitet på underliggende aksjekurs er lavere enn den underforståtte volatiliteten. En kort posisjon i en butterfly-spredning vil tjene et overskudd når fremtidig volatilitet på underliggende aksjekurs er høyere enn implisitt volatilitet. Kald opsjon Butterfly Spread Characteristics. By selger korte to anropsalternativer til en gitt strykpris, og kjøper ett anropsalternativ på en øvre og en til en lavere strykpris som ofte kalles vingen av sommerfuglen, er en investor i posisjon å tjene en fortjeneste dersom den underliggende eiendelen oppnår et visst prispunkt ved utløpet Et kritisk skritt i å bygge en skikkelig sommerfuglspredning er at vingene på sommerfuglen y må være likeverdig fra mellomlagringsprisen. Såfremt en investor kort selger to alternativer på en underliggende eiendel til en strike-pris på 60, ​​må han kjøpe ett anropsalternativ hver med 55 og 65 strike-priser. I dette scenariet er en investor ville gi maksimalt overskudd dersom den underliggende eiendelen er priset til 60 ved utløpet Hvis den underliggende eiendelen er under 55 ved utløpet, ville investor realisere sitt maksimale tap, noe som ville være nettoprisen ved å kjøpe de to vingeopsalgsopsjonene pluss inntektene fra selge de to mellomstore alternativene Det samme skjer dersom den underliggende eiendelen er priset til 65 eller over ved utløpet. Hvis den underliggende eiendelen er priset mellom 55 og 65, kan det oppstå tap eller fortjeneste. Premiebeløpet som er betalt for å gå inn i stillingen er nøkkel Anta at det koster 2 50 å gå inn i posisjonen. Hvis den underliggende eiendelen er priset overalt under 60 minus 2 50, vil posisjonen oppleve tap. Det samme gjelder dersom den underliggende eiendelen ble priset til 60 pluss 2 50 ved utløpet I dette scenariet vil posisjonen gi gevinst dersom den underliggende eiendelen er priset hvor som helst mellom 57 50 og 62 50 ved utløpet. Butterfly Spread. Limited Profit. Maximum fortjeneste for den lange butterfly-spredningen oppnås når underliggende aksjekurs forblir uendret på utløp Til denne prisen utløper bare det lavere slående samtalen i pengene. Formelen for beregning av maksimal fortjeneste er gitt nedenfor. Maks. Profitt Strike Pris for Kortt Ring - Strike Price of Lower Strike Langt Call - Netto Premium Betalt - provisjoner Betalt. Maks. Profitt Oppnådd når prisen på underliggende stryk pris av korte samtaler. Begrenset risiko. Maksimum tap for lang sommerfugl spredning er begrenset til den opprinnelige debet tatt for å gå inn i handel pluss provisjoner. Formelen for beregning av maksimal tap er gitt nedenfor. Commissions Paid. Max Loss oppstår når Prisen på underliggende Strike Pris av høyere Strike Long Call. Breakeven Point s. There er 2 break-even poeng for butterfly spredt posisjon Breakeven poengene kan beregnes ved hjelp av følgende formele. Upper Breakeven Point Strike-pris på Higher Strike Long Call - Netto Premium Paid. Lørere Breakeven Point Strike Pris på Lower Strike Long Call Nett Premium Betalt. Opptatt XYZ-aksje handler på 40 i juni En opsjonshandler utfører en lang samtalefylle ved å kjøpe en JUL 30-samtale for 1100, skrive to JUL 40-samtaler for 400 hver og kjøpe en annen JUL 50-samtale for 100. Nettogebyret for å komme inn i stillingen er 400, hvilket også er hans maksimale tap . Ved utløp i juli fortsetter XYZ-aksjen fortsatt å handle på 40. JUL 40-samtalene og JUL 50-samtalen utløper verdiløs, mens JUL 30-anropet fortsatt har en egenverdi på 1000. Subtrahering av innledende dekning på 400 er det resulterende resultatet 600, hvilket er også det maksimale overskudet oppnåelig. Maksimal tap resultat når aksjen handler under 30 eller over 50 Ved 30, utløper alle opsjoner verdiløs Over 50 vil eventuell fortjeneste fra de to lange samtalene bli nøytralisert av tapet fra t han to korte samtaler I begge situasjoner lider sommerfuglhandleren maksimalt tap som er den første debitasjonen som trengs for å komme inn i handelen. Notat Selv om vi har dekket bruken av denne strategien med henvisning til aksjeopsjoner, er butterfly-spredningen like anvendelig ved bruk av ETF-alternativer , indeks alternativer samt alternativer på futuresmission kostnader kan gjøre en betydelig innvirkning på generelle fortjeneste eller tap når implementering opsjon sprer strategier deres effekt er enda mer uttalt for sommerfugl spredt som det er 4 ben involvert i denne handel i forhold til enklere strategier som vertikale sprekker som bare har 2 ben. Hvis du foretar flere leggingsopsjoner ofte, bør du sjekke ut meglerfirmaet der de tar en lav avgift på bare 0 15 per kontrakt 4 95 per handel. Liknende strategier. Følgende strategier er like til sommerfuglen spredes i at de også er lav volatilitetsstrategier som har begrenset gevinstpotensial og begrenset risiko. Nøytral Kalender Spread. The converse e-strategi til den lange sommerfuglen er den korte sommerfuglen Korte sommerfugelspredninger brukes når høy volatilitet forventes å presse aksjekursen i begge retninger. Langt sommerfugl. Den lange sommerfuglhandelsstrategien kan også opprettes ved hjelp av putter i stedet for samtaler og er kjent som en lang satte sommerfugl. Butterfly-spredningen tilhører en familie av sprer som kalles wingspreads hvis medlemmer er oppkalt etter et myriade av flygende skapninger. Ready to Start Trading. Din nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler som er gjort i de første 60 dagene, bli provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsfortjeneste rapport, men ofte retningen o f bevegelsen kan være uforutsigbar. For eksempel kan en avtale skje selv om inntjeningsrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe aksjen men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det med en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse eksotisk alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underlaget i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen og prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle av utbyttebeløpet på ex-dividend date Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsignalspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende aksjen i det dekkede samtalen strategi, alternativet Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet hvis du holder på aksjene før ex-dividend date. Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på selskaper du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandling Les videre. Les om omkallingsforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i satser prissetting først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, Forholdet mellom Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på underliggende lager, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å bruke en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm Les videre.